债市要闻
　　【证监会副主席李超:加大两地产品双向开放力度,支持香港推出国债期货等产品】
　　证监会副主席李超在H股30周年志庆活动上表示，中国证监会将一如既往贯彻落实党中央、国务院决策部署，不断推动两地资本市场深化务实合作。一是发挥香港支持中国企业融资的国际平台作用，推动形成更加透明、高效、顺畅的境外上市监管协调机制，持续畅通内地企业境外上市渠道，推出更多有代表性的“绿灯”案例。二是优化完善互联互通机制，推动引入大宗交易机制、REITs等更多产品纳入标的，进一步便利境外中长期资金入市。三是加大两地产品双向开放力度，支持香港推出国债期货等产品，丰富离岸市场风险管理工具，巩固提升香港风险管理中心地位。
　　【银保业务或迎新规：设手续费上限、要求报行合一、鼓励佣金递延支付】
　　财联社记者从业内获悉，为规范银行代理渠道业务，近日金融监督管理总局人身险部向多家人身险公司下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，要求即日起各公司通过银行代理销售的保险产品，在产品备案时应当在产品精算报告中明确说明费用假设、费用结构，并列示佣金上限。同时，为实现销售激励的长期可持续，通知鼓励各公司探索佣金费用递延支付。
　　【央行单日逆回购投放创3月份以来新高业界预计资金面平稳跨月无虞】
　　8月23日，中国人民银行以利率招标方式开展了3010亿元7天期逆回购操作，以维护银行体系流动性合理充裕，操作利率维持1.8%不变。鉴于当日有2990亿元逆回购到期，故央行公开市场实现净投放20亿元。值得一提的是，3010亿元的操作规模也创下3月份以来新高。
　　解读：专家认为，尽管近期流动性有所收紧，但市场利率整体围绕政策利率附近波动，反映银行间市场资金面整体表现平稳。预计后续市场流动性将继续保持合理充裕，实现平稳跨月。
　　【香港证监会：截至6月底，在互换通下进行交易的内地银行间利率互换合约共有540份】
　　香港证监会：截至6月底，在互换通下进行交易的内地银行间利率互换合约共有540份，名义总金额约为人民币1290亿元，而每日平均金额约为人民币39亿元。
　　【交易商协会：截至6月30日，存续的公司信用类债券发行主体共计4757家】
　　交易商协会通报，截至6月30日，存续的公司信用类债券发行主体共计4757家。其中，非金融企业债务融资工具、公司债和企业债发行人分别为2865家、3336家和1491家。从主体级别分布看，AA级占比分别为31.52%、42.80%和53.86%；AA+级及以上发行人占比分别为65.76%、51.20%和32.19%。
　　【上海市发改委召开民营企业座谈会，与旭辉集团、均瑶集团等8家民企进行交流】
　　据上海市发改委官微，8月23日，市发展改革委联合市经济信息化委、市工商联召开民营企业座谈会，市政府副秘书长、市发展改革委主任顾军同志主持，与均瑶集团、旭辉集团等8家民营企业负责人进行了深入交流。下一步，上海将为民营企业争取更好的投资政策，帮助民营企业降低投资成本。
　　【2023年1-7月新疆自治区政府债券发行力度加大,稳投资稳增长作用明显】
　　今年以来，新疆维吾尔自治区立足服务发展大局，高标准做好债券项目储备，优化债券期限结构，全力做好债券发行工作，精准有序支持了一批既利当前又惠长远的政府投资项目，为扩大有效投资、促进经济平稳增长发挥重要作用。1—7月，自治区共组织发行六批地方政府债券1131.9亿元。债券资金全部用于自治区党委、人民政府确定的农林水利、交通基础设施、卫生健康、市政和产业园区基础设施等重点项目建设。
　　【全国首单境内银行主体莲花债成功发行上市】
　　8月23日，珠海农村商业银行股份有限公司（简称“ 珠海农商银行”）5亿人民币高级无抵押绿色债券在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）成功发行上市。该笔债券创造了三个“首次”：全国首单境内银行主体莲花债；全国首单地方法人金融机构莲花债；澳门首单境内主体高级无抵押绿色债券。
　　【“第二支箭”助力金辉集团发行8亿中票，民营地产债发行将掀小高潮，多家民企债券将于近期发行】
　　8月23日“第二支箭”支持金辉集团成功发行8亿元的2023年度第一期中期票据，期限3年，发行利率4%，募集资金主要用于保交楼、偿还境外债券等。据悉，自2022年11月“第二支箭”政策延期扩容后，截至目前已支持18家民营企业发行314.68亿元债务融资工具。目前美的置业，龙湖和山东宏桥等多家企业债券正在“第二支箭”项下稳步推进，有望于近期完成发行。
　　【北京市基础设施投资有限公司成功发行全国轨交类企业首单科创债】
　　据北京市基础设施投资有限公司官微，2023年8月18日，京投公司成功发行20亿元科技创新可续期公司债券，期限3+N年期，本期债券为全国轨道交通类企业首单科技创新债，票面利率2.92%，创今年以来全国地方国企可续期公司债最低票面利率。
　　【美国财政部续发160亿美元20年期国债，得标利率4.499%，创2020年5月以来新高】
　　美国财政部续发160亿美元20年期国债，得标利率4.499%（7月19日为4.036%）——创2020年5月20日有数据记录以来的新高，投标倍数2.56（之前为2.68，脱离6月以2.87所创历史最高）。但截至8月23日19时，1个月、3个月、6个月、1年期、2年期美债收益率分别达到5.43%、5.48%、5.54%、5.39%与5.00%。尤其是2年期美债收益率快速逼近7月初以来的最高值5.12%。这与市场此前预期存在较大落差。
　　解读：道明银行美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，在2年期美债收益率突破5%整数关口后，美国众多地区银行在进入秋季之时将陷入痛苦交易。他指出，如果跟踪银行账面上“持有至到期”与“待出售”债券的未实现亏损，就会感受到压力。
　　公开市场：
　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月23日以利率招标方式开展了3010亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%。当日2990亿元逆回购到期，因此单日净投放20亿元。
　　财政部、央行定于8月24日上午9:00至9:30进行2023年中央国库现金管理商业银行定期存款（六期）招投标，本期操作量500亿元，期限1个月（28天）。
　　信用债事件
　　■平安银行杭州分行回应“被质疑无理由拒办业务”：客户身份存疑保障资金安全启动尽职调查
　　■金鹰商贸集团：以安排计划方式将公司私有化，现金代价22.51亿港元
　　■招商蛇口：完成发行13亿元“23招商蛇口SCP010”，主承中行、光大银行合计包销9.1亿元
　　■“20宝龙MTN001”持有人会议议案未通过，8月24日将召开2023年第二次持有人会议；
　　■“17渝信02”持有人会议审议通过提前兑付议案；
　　■广州市方圆房地产发展终止本次境外债券的交换要约，拟参考龙头房企再安排相关债务重组；
　　■“19溧水城建MTN001”“23萍乡创新MTN001”变更募集资金用途；
　　■荆门交旅募集资金用于临时性补流；
　　■取消发行：“23如皋经贸MTN001”、“23知识城MTN002”、“23徐工租赁SCP006”
　　市场动态：
　　【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】
　　货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行8.39BP报1.7436%，7天期下行2.94BP报1.8025%，14天期上行6.16BP报1.9718%，1月期上行4.83BP报1.9623%。
　　Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行8bp报1.738%，7天期下行1.4bp报1.81%，14天期上行6.6bp报1.979%，1个月期持平报1.855%。
　　银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌8.0个基点报1.75%；FDR007跌2.0个基点报1.8%；FDR014涨6.0个基点报1.96%。
　　银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌8.0个基点报1.83%；FR007跌2.0个基点报1.93%；FR014跌4.0个基点报2.05%。
　　【利率债|国债期货收盘多数持平，30年期主力合约涨0.14%】
　　国债期货收盘多数持平，30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约接近收平，5年期主力合约收平，2年期主力合约接近收平。
　　银行间主要利率债收益率多数下行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率下行0.05bp报2.552%，5年期国债活跃券230015收益率下行0.6bp报2.3575%，10年期国开活跃券230210下行0.4bp报2.661%。
　　【信用债|信用债收益率多数小幅下行，全天成交超1300亿元】
　　周三，信用债市场整体偏暖，各期限信用债收益率多数下行，全天成交超1100亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率上行1.53个基点报2.3014%；3年期收益率下行0.15个基点报2.6402%；5年期收益率下行0.37个基点报2.9186%。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行1.07个基点报2.3362%；3年期收益率上行0.3个基点报2.6646%；5年期收益率上行0.17个基点报2.9955%。
　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20阳城01、21龙湖02、20旭辉02、23焦煤EB、23昆投01。
　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21不动02、PR西工01、19远洋02、PR高建投、21旭辉02。
　　高收益债：共28只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H0阳城01”、“21远洋控股PPN001”、“20旭辉02”收益率位列前三，分别为3401.06%、746.67%、159.59%，三只债分别成交3.27万元、1612.5万元、4.1万元。共79只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20遵桥02”、“PR西工02”、“20昆交G2”收益率位列前三，分别为14.89%、13.88%、13.86%，三只债分别成交98.49万元、50.13万元、238.06万元。
　　【欧债市场|欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌17.4个基点报4.463%】
　　欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌17.4个基点报4.463%，法国10年期国债收益率跌13个基点报3.038%，德国10年期国债收益率跌12.7个基点报2.512%，意大利10年期国债收益率跌13.9个基点报4.159%，西班牙10年期国债收益率跌13.6个基点报3.534%。
　　【美债市场|美债收益率普遍收跌，10年期美债收益率跌13个基点报4.197%】
　　美债收益率普遍收跌，2年期美债收益率跌7.5个基点报4.977%，3年期美债收益率跌9.7个基点报4.663%，5年期美债收益率跌11.9个基点报4.372%，10年期美债收益率跌13个基点报4.197%，30年期美债收益率跌12.9个基点报4.271%。
（文章来源：财联社）