《经济参考报》记者注意到，指数化投资已成为境内外投资者参与资本市场投资的重要方式。根据公开数据统计，截至2023年8月30日，中证及上证指数境内外跟踪产品规模首次突破2万亿元，跟踪产品数量超过1470只。
　　市场人士表示，随着全球指数化投资理念愈加普及，我国多层次资本市场体系构建日趋成熟，以ETF和指数基金为代表的境内外指数型产品发展迅猛，产品类型和应用场景日益丰富，吸引全球资金加速流入。
　　指数基金规模显著增长
　　自境内首只跟踪上证180指数的指数型基金于2002年诞生至今，凭借丰富的指数体系、可靠的指数质量、长期的可投资价值，中证及上证指数一直以来都是境内基金管理人发行指数产品以及境外基金管理人布局中国资产跟踪产品的重要投资工具。
　　根据公开数据统计，截至2023年8月30日，中证及上证指数境内外跟踪产品规模达2万亿元，跟踪产品数量1470只。其中，境内产品跟踪规模近1.9万亿元，在境内全部指数型基金规模中占比超过68%，近十年间跟踪规模复合增长率达19.90%；境外产品跟踪规模1329亿元，在全球14个国家或地区交易所发行上市。
　　除发行指数产品外，中证及上证指数也被广泛用作主动管理股票型和混合型基金的业绩比较基准，使用比率近90%。
　　值得一提的是，凭借费率低廉、透明度高等优势，个人投资者对于指数产品的关注和认知程度日益加深，越来越多的个人投资者参与到指数投资中来。截至2022年底，跟踪中证及上证指数的指数型基金持有人中个人投资者占比近60%，个人投资者逐渐成为指数产品最重要的投资力量。
　　指数基金标的类型日渐多元
　　目前，跟踪中证及上证指数的基金产品类型已覆盖股票、债券等主要资产类别，其中宽基指数、主题指数及固定收益类指数规模规模皆获得不同程度的增长，跨境产品亦迎来新发展机遇，丰富的投资标的类型满足了投资者差异化需求。
　　以宽基指数为例，其可跟踪规模大、覆盖行业全面、市场代表性强，一直以来都是全球资本市场主流的指数产品跟踪标的，也是近年来境内指数化投资市场发展的重点。
　　据了解，境内外跟踪中证及上证宽基指数的产品规模目前已超过9000亿元，产品数量超过450只。其中，作为A股最重要的核心宽基指数之一，沪深300指数的境内外跟踪管理规模已突破3200亿元，单只跟踪产品规模突破1200亿元，居境内公募基金（货币市场基金除外）管理规模之首。科创50指数发布至今三年多的时间内，凭借“科技+龙头”的硬核属性，吸引大量资金净流入，境内外跟踪规模已超1400亿元。
　　经过多年发展，以跟踪上证50、上证180、上证380、科创50和科创100为代表的上证宽基指数产品，以及以跟踪中证100、沪深300、中证500和中证1000为代表的中证宽基指数产品，共同构建了基本完整覆盖沪深A股市场的多层次宽基指数产品体系。
　　指数投资生态圈日趋完善
　　除指数基金产品外，近年来中证及上证指数应用范围更加广泛，已形成包含股指期货、股指期权、与指数挂钩的结构性产品等较为完善的指数投资生态圈。
　　专家表示，指数场内衍生品品种持续丰富，吸引了大量投资者借助衍生品管理投资风险，市场日渐活跃。
　　自2022年，中金所正式推出中证1000股指期货和期权，以及上证50股指期权，进一步完善金融期货与期权产品体系，基本形成覆盖大、中、小盘股的风险管理场内衍生品序列，满足市场更加多样化风险管理需求。目前，上证50、沪深300、中证500和中证1000股指期货，以及上证50、沪深300、中证1000股指期权均于中金所上市交易，2023年二季度总成交额分别超过19万亿元和590亿元。
　　沪深交易所近年来也在持续丰富ETF期权品种，今年6月科创50ETF期权正式上市，ETF期权从上证50、沪深300、中证500、中证1000扩展至科创50，金融期权市场体系持续完善，2023年第二季度，ETF期权总成交量超2.5亿张，市场活跃度逐渐提升。
　　此外，中证及上证指数还应用于众多银行、券商发行的结构化产品的挂钩标的。雪球结构、二元期权结构、鲨鱼鳍期权结构是目前市场上较为流行的结构化产品，这些产品具有丰富多样的收益特征，可以为投资者提供灵活的收益结构，帮助投资者在特定的市场环境中实现增强收益，受到市场投资者的关注和青睐。
（文章来源：经济参考网）