新年伊始，监管延续重拳出击态势。开年不到两周，深交所针对券商及保荐代表人连发数张罚单，事涉中信建投、招商证券、海通证券、民生证券等。
　　处罚事由五花八门，包括未就实控人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责、未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情况予以充分关注、对发行人股东持股比例的确定依据核查不充分等。从业务范畴来说，处罚涉及事项也颇为广泛，除了未充分核查发行人对终端客户的销售情况，也涉及境外业务，比如说对发行人境外销售业务核查程序执行不到位等。
　　具体来看，海通证券在担任项目保荐人过程中，存在以下违规行为：一是未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责并及时向深交所报告；二是对关联方资金拆借披露的准确性未予充分核实；三是未对发行人会计基础不完善、内部控制不规范的情况予以充分关注；四是未经同意改动招股说明书。深交所决定对海通证券采取书面警示的自律监管措施，同时决定对保荐代表人陈城、景炀给予通报批评的处分。
　　中信建投证券作为保荐人，汪浩吉、方英健作为保荐代表人，在保荐发行人首发上市过程中，未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情况予以充分关注，未充分核查发行人对终端客户的销售情况，对发行人业绩预计情况未审慎发表专业意见并督促发行人提高信息披露质量。深交所决定对中信建投证券、汪浩吉、方英健采取书面警示的自律监管措施。
　　陈志杰、石志华作为招商证券指定的项目保荐代表人，在执业过程中存在以下违规行为：一是对发行人境外销售业务核查程序执行不到位，二是对发行人股东持股比例的确定依据核查不充分，三是对发行人股东出资情况执行的核查程序不到位，深交所决定对他们采取书面警示的自律监管措施。
　　张家文、何立衡作为民生证券指定的项目保荐代表人，在执业过程中存在以下违规行为：一是对发行人境外销售业务核查程序执行不到位，二是对发行人签署对赌协议情况核查不到位，三是对发行人员工及劳务派遣人数披露的准确性、使用劳务派遣人员的合法合规性未予充分关注，深交所决定对他们采取书面警示的自律监管措施。
　　从上述罚单涉及的项目来看，皆为拟IPO项目，但均已终止，终止原因大多为“撤回”， 比如说中信建投推荐的芯天下技术股份有限公司首发申请，民生证券推荐的深圳华智融科技股份有限公司首发申请等。
　　在发行人或保荐机构主动撤回IPO申报材料常态化之时，撤回的原因也各色各样。据湾财社记者观察，或是公司财务数据不能满足上市要求，比如说报告期内业绩大幅下滑，甚至出现亏损；或是信披不足，对相关数据的解释难以展示合理性；或是申报时过于仓促，尽调不充分，“带病闯关”；又或是财务资料已过有效期，未及时更新等。
　　不过，并非撤回就能万事大吉。券商作为资本市场“看门人”的角色正在被强化，处罚力度也在提升，保荐机构、发行人均要承担相应的责任，存在重大违法违规问题的IPO保荐项目难以“一撤了之”。
（文章来源：南方都市报）